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【张宁】vulnerability Analysis Method Based on Network and Copula Entropy

[发布日期]:2024-03-13  [浏览次数]:

欧亿6蓝狮平台注册张宁教授与欧亿6蓝狮平台注册金融科技专业硕士研究生郑亦超、陈梦圆、刘纪兰合作的论文“vulnerability Analysis Method Based on Network and Copula Entropy”发表于Entropy(SCI JCR 二区)

党的十八大以来,党中央多次做出“牢牢守住不发生系统性风险的底线”等重要论述,党的二十大再次提出国家安全的重要性,金融安全是国家安全的重要组成部分,而金融系统的脆弱性则金融安全与否的重要体现,本文属于金融图几何学习研究领域的成果,将系统稳定状态分析的前沿方法“图网络分析的曲率方法”与因果机制发现方法——CE融合,通过计算改良的网络曲率指标给出一种创新的金融脆弱性度量方法。

与以往的网络曲率分析方法对比,本文提出的新网络曲率能够更好地度量市场脆弱性和系统性风险,这主要体现在:第一,从相关性分析来看,本文方法本身展现出更强的相关性度量效果,能够有效区分金融细分行业;第二,基于CE的曲率值在经济平稳时保持在较小区间,而危机爆发时会快速上升,能够很好地反映市场风险的急剧释放;第三,从网络曲率的金融性质来看,曲率不仅与多种风险度量指标高度相关,且能够从系统性风险的角度解释收益率的变化,在金融安全体系的构建中有丰富的应用价值。


撰稿:张宁

审核:彭俞超



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